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16家非上市寿险公司披露年报:退保金两极分化

来源:太平洋安泰人寿保险  2017-04-28 11:11

     近期,随着非上市保险公司年报陆续出炉,寿险公司各项核心业务指标也随之出炉,备受市场关注的业务指标之一“退保金”数据也随之出炉。截至昨日,约有16家非上市寿险公司在中保协披露了年报,《证券日报》记者梳理发现,多家险企的退保金出现快速增长,其中,有2家寿险公司的退保金出现超16倍的同比增速,1家险企出现2.5倍增速,2家超过50%的增速。

   

 16家非上市寿险公司披露年报:退保金两极分化



  保监会在4月23日下发的《中国保监会关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》中明确表示,保险公司要加强对流动性风险的监测,充分考虑产品停售、业务规模下降、退保和满期给付等因素对公司流动性的影响。特别是对于业务下降、退保和满期给付等带来的流动性压力,做好资金备付。

  多险企退保金增速快 

  随着保监会规定的年报披露大限临近,非上市险企的年报渐次亮相。已在中保协官网披露年报的寿险公司有安邦人寿、恒安标准人寿、华泰人寿、汇丰人寿、交银康联人寿、君龙人寿、上海人寿、新光海航人寿、友邦人寿、长生人寿、中韩人寿、中英人寿、珠江人寿、中美大都会人寿、中邮人寿、中法人寿。

  总体看,这16家险企的退保金呈现两极分化态势。有5家寿险公司的退保金出现快速增长;相反,有11家险企的退保金出现下滑。

  以退保金增速较快的上海人寿为例,年报显示,上海人寿去年保险业务收入108.6亿元,2015年同期为44亿元,同比增长145%;投资收益23.8亿元,同比增长934%;在营业支出中,退保金32.4亿元,而2015年这一数据仅为342万元,退保金快速增长。

  虽然上海人寿的退保金增速较快,但需要说明的是,上海人寿于2015年2月17日才获得保监会的开业批准,2015年退保数据也非完整的经营年度数据。

  从保费结构上看,上海人寿的主打产品中,万能险占比较多。其在年报列出的26款产品中,约有10款为万能险产品。保费收入前10的产品中,有7款为万能险。从渠道来看,该公司目前保费主要依靠银保渠道,保费收入排名前12款产品均来自于银保渠道。

  保监会披露的数据也显示,上海人寿成立首年保费就突破百亿元,2015年实现规模保费144.89亿元,在75家人身险公司中排名第31位。其中原保费收入44.01亿元,保户投资款新增交费100.88亿元。2016年该公司实现规模保费228.52亿元。其中,原保费收入108.59亿元,保户投资款新增交费119.93亿元,万能险占比有所下降。

  上海人寿年报提到,2016年公司以长期人身险产品为主,在整体公司战略发展及主要产品体系的框架下,保证了公司整体保险风险情况在可控范围之中,相关风险发生率基本好于精算假设。压力情景下各项保险风险均在预期可控的范围之内。

  流动性风险方面,年报提到,上海人寿2016年通过每季度现金流压力测试、综合流动比率及流动性覆盖率等指标,分析掌握公司未来一定期间经营活动、投资活动、筹资活动对流动性水平的影响。报告期内公司流动性风险关键风险监控指标均在合理范围内,未出现预警或危险情况,总体流动性水平保持在良好、健康的状态。

  退保金负增长的寿险公司有汇丰人寿,华泰人寿、恒安标准人寿、君龙人寿、新光海航人寿、友邦中国、中韩人寿、中英人寿等险企。

  保监会警示流动性风险 

  值得一提的是,近期保监会发文要求保险公司健全流动性管理制度机制,加强流动性风险管理和监测,充分考虑产品停售、业务规模下降、退保和满期给付等因素对公司流动性的影响。

  保监会要求,保险公司要根据偿二代流动性监管规则,进一步明确董事会、管理层和相关部门在流动性风险防范中的职责,做到分工明确、协调有序。要建立完善流动性风险管理的目标、风险容忍度和风险限额,制定流动性风险管理策略和具体管理制度,切实做好流动性风险管理。

  同时,保监会要求保险公司要加强对流动性风险的监测,充分考虑产品停售、业务规模下降、退保和满期给付等因素对公司流动性的影响。要跟踪分析宏观经济、股票市场、证券市场等发展趋势和变化情况,密切关注舆论报道,及早识别可能引发流动性风险的重大风险因素,监测评估其对流动性水平的影响,提早采取措施做好应对。

  保监会要求险企要完善应急处置机制,“要制定有效的流动性应急计划,特别是对于业务下降、退保和满期给付等带来的流动性压力,做好资金备付。保险公司要按照偿二代要求定期开展现金流压力测试,做好现金流预测,提早制定应对预案。”

  保监会强调,保险公司要制定切实可行的业务发展计划和资金运用计划,充分考虑各项经营活动对公司当前和未来流动性水平的影响,建立与公司业务特点和负债结构相匹配的资产结构,从源头上防范流动性风险。强化股东的流动性风险管理责任。保险公司要将流动性风险管理的压力、责任和监管要求传导至股东,定期向股东通报公司流动性风险状况,明确股东对公司流动性风险的责任。

  对于个别险企退保金增速较快的情况,业内人士认为退保与险企的产品策略有关。《证券日报》记者此前采访获悉,一些险企在银保渠道(包括官网、手机银行)等渠道销售的产品说明中明确表示,相关产品可以在两年、三年后退保,退保不收取任何手续费。

  而另一家寿险公司也在去年四季度偿付能力报告中提到,公司四季度净现金流出数为2301万元,由于公司万能险到期后退保的因素,使得公司经营活动净现金流出为30450万元。